Ru / En

В июне этого года, основанный в 1990 г . и имевший во 2 кв. 2024 г. под управлением активов на $696 млрд., американский инвестфонд Apollo Global Management за $11 млрд выкупил у компании INTEL 49% долю Fab34 в г. Лейкслип (Ирландия). Что, по идее, должно было помочь продавцу аккумулировать средства для своих проектов по расширению производств во всем мире. Однако, к осени многие планы компании пришлось "поставить на паузу" - денег все равно не хватает. И уже можно читать в российских каналах злорадные посты о "кончине" INTEL, о "коршунах разрывающих" компанию на части. Но вот та же Apollo Global Management рассматривает возможности дополнительного инвестирования в INTEL $5 млрд. Это, конечно, немного. Но можно быть уверенным, что судьба лидера semi-отрасли заботит очень многих во властных структурах и процесс это не пустят на самотек.

Reuters сообщает о предложении компании QUALCOMM к компании INTEL о полной или частичной покупке последней. Рынок отреагировал на это ростом на 3% котировок INTEL и таким же снижением у QUALCOMM. Сделка в любом случае может быть очень крупной, но у наблюдателей есть сильные сомнения, что регуляторы ее одобрят. Кроме того оборот INTEL в 2023 г. оценивается разными аналитиками в диапазоне $48,64 ...$51,20 млрд, а у QUALCOMM цифры значительно меньше - $29.02 ... $30,91 млрд. Хотя капитализация QUALCOMM $184 млрд гораздо больше, чем $87 млрд у INTEL.

Число M&A сделок в сфере ЭК этом году держится на рекордно низком уровне - их на данный момент вдвое меньше, чем годом ранее. А крупной (свыше $1млрд) стала лишь одна - когда в начале года AMPHENOL купил CARLISLE. Впрочем, еще 3 месяца впереди. Мало что меняет в этой ситуации свежая новость - компания KNOWLES договорилась о продаже своего бизнеса коммерческих MEMS-микрофонов калифорнийской компании SYNTIANT, созданной в 2017 г . и занимающейся разработкой микросхем Нейронных Процессоров Принятия Решений (NDP - Neural Decision Processors ) в основном для акустических приложений. Сумма сделки $150 млн. KNOWLES давно хочет трансформироваться в premier industrial technology company. И вот, если сделка будет одобрена, приблизится к желаемой цели.

Главный аналитик европейского EMS-рынка Дитер Вайс (Dieter G. Weiss) представил Top-25 EMS компаний с заводами в Европе. Не стоит удивляться, что верхние строчки занимают глобальные игроки - у той же FOXCONN 4 завода в Европе - два в Чехии и по одному в Словакии и Венгрии. Всего же по данным аналитика в Европе насчитывается 2220 EMS-компаний (из них четверть в Германии) с суммарным оборотом по итогам 2023 г. €55,1 млрд.

В ходе визита в Сингапур премьер-министра Индии Нарендра Моди (Narendra Modi), подписан межправительственный Меморандум о взаимопонимании, направленный на расширение сотрудничества в semi-сфере. На долю Сингапура приходятся 11% мирового производства полупроводников и 20% собственно оборудования для этого производства. Индия только нацеливается на аналогичную долю ($63 млрд в 2026 г. ) в мировом semi-сообществе стран и компетенции Сингапура могут ей очень пригодиться.

Аналитическая компания из Индии Valuates Reports выпустила отчет, в котором оценивает объем глобального рынка WBG полупроводниковых приборов в $800 млн в 2023 г. и прогнозирует его рост до $1,87 млрд к 2030г, т.е. с "взрывным" CAGR 14.2%. Удивительно, но эта оценка очень сильно уступает прогнозу от авторитетной YOLE Group, которая на 2029 г. предсказывает рынок SiC - $9 млрд и GaN - $4,35 млрд.

Подписан Меморандум о взаимопонимании (MoU - Memorandum of Understanding) компании TATA ELECTRONICS с компанией ANALOG DEVICES, предусматривающий стратегическое и деловое партнерство, изучение возможностей для производства полупроводников в Индии и использование продукции ADI в приложениях TATA, таких как электромобили и сетевая инфраструктура.

Как и обещалось в начале месяца, Совет директоров компании INTEL в течение 3х дней на прошлой неделе обсуждал ситуацию в компании и вырабатывал меры по экономии $10 млрд. О результатах обсуждения, в своем письме к сотрудникам компании, сообщил CEO Пэт Гелсингер (Pat Gelsinger).

Компания TATA ELECTRONICS, уже строящая при помощи тайваньской foundry PSMC, свою первую фабрику в штате Гуджарат, планирует, запустив ее в работу в 2026 г., приступить к строительству там же еще двух аналогичных Fab'ов с тем чтобы запустить их в 2029 г. и 2031 г., соответственно. Наблюдатели полагают, что заявленный бюджет первой фабрики - $11 млрд уже включает в себя финансирование задела по следующим. Основываясь на том, что судя по информации из местных СМИ, TATA ELECTRONICS уже строит жилой комплекс на 4000...5000 квартир для размещения персонала.

Аналитическая компания из шт. Делавэр Market Research Intellect оценила мировой рынок контрактного производства электроники (EMS). По ее данным в 2024 г. его объем составит $537,2 млрд и вырастет до $820,7 млрд к 2031 г., демонстрируя CAGR 6,2%. В десятку лидеров рынка аналитик включил: Foxconn Technology Group , Flextronics International Ltd. , Jabil Inc. , Pegatron Corp. , Sanmina Corp. , Celestica Inc , Wistron Corp. , Benchmark Electronics , Quanta Computer Inc. , Plexus Corp.

В прошедшую среду в пригороде индийской столицы началась, а в пятницу закончилась выставка Electronica India, проводимая с 2000 года под эгидой Munchen Messe. В отличие от Мюнхена, здесь и electronica, и productronica проводятся одновременно и ежегодно. Ну и ассоциация SEMI участвует в экспозиции и проводит конференцию SEMICON India. Пресс-релиза еще нет, но предварительно сообщается о 830 стендах из 29 стран и ожидаемых 50 тыс. посетителях - в 2023 г. их было 35 тыс. Компания NXP объявила об инвестиции $1 млрд в ближайшие 5 лет в свои R&D структуры в стране. Сейчас у NXP в Индии 4 дизайн-центра и 3 тыс. сотрудников.

По словам CEO MOUSER Гленна Смита: "Объединив наш широкий ассортимент компонентов и образовательных ресурсов с инновационным программным обеспечением для проектирования Altium, мы предлагаем комплексный образовательный опыт, который ликвидирует разрыв между образованием и промышленностью"

По информации индийских медиа, компания APPLE начала переговоры с властями страны и компаниями развивающими в ней semi-отрасль (например, Tata Group). Их целью является доведение доли, произведенных в Индии полупроводниковых приборов в продукции компании, до $12 млрд. Можно напомнить, что semi закупки APLLE в 2022 г. составляли $67 млрд и, если "индийская часть" составит в них порядка 25% - это очень много. По мнению наблюдателей APPLE может стать основным потребителем индийских полупроводников, потеснив другие сферы потребления - defense/aviation/automotive. В 2024 г. APPLE произведет в Индии iPhone'ов на $14 млрд, что соответствует 14% их глобального производства. И целью является доведение этой доли до 26% к 2026 г. Еще три года назад APPLE производила все свои iPhone'ы и большинство других продуктов в Китае, но теперь Индия может стать основной производственной площадкой. Что несомненно повлечет за собой и дальнейший подъем индийской промышленности. Утверждается, что на решение APPLE повлияло принятие правительством Индии в 2021 г. Программы Стимулирования Производства (PLI - Production Linked Incentive Scheme).

Cамый пессимистичный из аналитиков semi-рынка, глава компании Future Horizon из Великобритании, Малкольм Пенн (Malcolm Penn), еще в конце весны понизил свой прогноз роста рынка на 2024 г. с 16% до 4,9%. Однако, летом, видя восстановление рынка, он снова вернулся к диапазону 13%...17%. Теперь же, по его мнению, рынок снова замедляется и на 2025 г. аналитик ожидает рост на 5%...11%. При этом он указывает на несинхронность процесса в разных сегментах. По его данным, дискретные полупроводники и оптоэлектроника растут гораздо медленнее, а ведь без них современная электронная техника создаваться не может. Ну разве только дата-центры и AI-приложения. Его настораживает и огромные вложения Китая в развитие производства полупроводников, которые значительно превышают потребности внутреннего рынка. А положение Китая на глобальном рынке усугубляется геополитической напряженностью. Госп. Пенн уверен и в снижении цен на полупроводниковые компоненты в следующем году.

По данным аналитической компании TrendForce рост рынка NAND-памяти во 2 кв. 2024 г. был обусловлен исключительно ценовой составляющей. ASP (Average Selling Price) выросла на 15%, а сам рынок на 14,2% по сравнению с предыдущим кварталом (Q2Q). Аналитик предсказывает и дальнейший рост рынка на 5%...10% в 3 кв. и тоже за счет подъема цен - физические отгрузки, при этом, могут сократиться на 5%. Пятерка лидеров, владеющая 95% рынка, остается неизменной и их доли тоже: SAMSUNG (37%), SK GROUP (22%), KIOXIA (13%), MICRON (12%), WDC (11%).

Аналитическая компания YOLE Group внимательно отслеживает рынок GaN п/п приборов. Причем оба его сегмента - силовой (Power GaN) и высокочастотный (RF GaN). Из диаграммы развития до 2029 г. следует, что их CAGR составит 41% и 10%, соответственно. Объясняется это тем, что ВЧ GaN появились еще в 90х годах прошлого века и использовались в радарах, а затем в связном оборудовании. Силовые же GaN полупроводники начали широко использовать в потребительской аппаратуре только в 2019 г. и постепенно они распространились на data-center и автомобильный сектора. Отмечается, что для более широкого применения GaN надо понизить их цену, а это требует решения многих технологических задач.

Индия все чаще попадает в сводки semi-новостей. При этом выясняется, что semi-отрасль в стране давно существует и сейчас просто активно переходит на новый уровень. К примеру, компания RIR Power Electronics. Создана в 1969 г. в кооперации с INTERNATIONAL RECTIFIER и выпускает сейчас простейшие силовые полупроводниковые приборы (диоды, тиристоры, IGBT-модули), поставляя их 200+ заказчикам по всему миру. В основном для транспортных и индустриальных применений. И вот сейчас компания, получив все разрешения от властей, начинает строительство фабрики по производству SiC полупроводниковых приборов.

Позитивные тенденции в мировой semi-отрасли подтверждаются данными SEMI - июльские продажи полупроводников выросли относительно июля 2023 года на 18,7% (Y2Y) и достигли $51,3 млрд. Причем, самый существенный рост пришелся на Америку +40,1%, меньше на Китай и АТР +19,5% и +16,7%, соответственно. А вот Япония и Европа "ушли в минус": -0,8% и -12%. Относительно июня суммарный рост гораздо скромнее +2.7% (Q2Q)

INTEL совместно с государственной структурой AIST (National Institute of Advanced Industrial Science and Technology) планируется создание центра по продвижению EUV литографии. Проект может потребовать финансирования в несколько миллионов долларов, но его реализация позволит локальным компаниям освоить эту самую перспективную технологию, контролируемую сейчас европейскими ASML и IMEC. В Японии компания RAPIDUS планирует до конца года освоить EUV-литографию, но о широком ее применении речи пока нет. В то же время в Японии существует немало компаний, контролирующих важные сегменты EUV процесса. К примеру, LASERTEC выпускает оборудование для EUV-инспекции, а компания JSR является мировым лидером в области фоторезистов. "С помощью этого нового исследовательского центра Intel стремится углубить свои партнерские отношения с этими ключевыми японскими поставщиками оборудования и материалов, укрепляя свои стратегические позиции в цепочке поставок полупроводников."

Москва

115563, Россия, Москва,
ул. Шипиловская, д. 28-А,
БЦ «Милан», 8-й этаж, офис 16
Режим работы: 10.00-18.30

Тел. +7 (499) 551-9991
email: corp@scanti.ru, order@scanti.ru, buyers@scanti.ru

Санкт-Петербург

195027, Россия, Санкт-Петербург,
просп. Энергетиков, д.10а,
БЦ "Крол", 6-й этаж, офис 602-603
Режим работы: 10.00-18.30

Тел. +7 (812) 380-8391, +7 (812) 380-8392
email: corp@scanti.ru, order@scanti.ru, buyers@scanti.ru

Курск

305001, Россия, Курск,
ул. Александра Невского, д. 5,
2-й этаж, офис 217
Режим работы: 09.00-17.30

Тел. +7 (4712) 540-500
email: corp@scanti.ru, order@scanti.ru, buyers@scanti.ru

Минск

220099, Республика Беларусь, Минск,
ул. Казинца, д. 4, офис 102a
(здание ГО "Белресурсы")
Режим работы: 09.00-17.30

Факс +375 (17) 310-0867
Тел. +375 (17) 317-2162
email: corp@scanti.ru, order@scanti.ru, buyers@scanti.ru