Новости ECWorld.ru

Первой заметной M&A сделкой 2025 г. становится покупка за $307 млн компанией NXP fabless-компании из Калифорнии KINARA. Созданная в 2014 г., как start-up из Стэнфордского Университета, KINARA занимается разработкой экономичных процессоров нейронных сетей (NPU). В ее портфеле уже несколько моделей известных на рынке. Основное ядро инженеров компании находится в Хайдарабаде (Индия), но штаб квартира размещена в Санта-Кларе.

Как следует из сообщения SEMI, мировые продажи полупроводников в 2024 г. впервые преодолели планку в $600 млрд. Из сообщения следует, что рост Y2Y составил 19,1% и итоговой цифрой стали $627,6 млрд. "Мелким шрифтом" сообщается, что продажи декабря оказались на 1,2% ниже ноябрьских, но в целом продажи 4 кв. выросли на 17,1% по сравнению с прошлогодними и на 3% превысили продажи 3 кв. Самый высокий рост semi-продаж за год - в Америке (+44,8%), Китае (+18,3%) и Азии (+12,5%). Спад отмечен в Японии (-0,4%) и Европе (-8,1%). Самым крупным сегментом стала "логика" (цифровые ИС за исключением памяти и MPU/MCU) - $212,6 млрд. На втором месте память - $165,1 млрд (+78,9%). Рост рынка в 2025 г. тоже видится аналитику двузначным.

Компания YAGEO объявила о намерении в ближайшие месяцы приобрести лидера рынка NTC-терморезисторов японскую компанию SHIBAURA ELECTRONICS и готова заплатить за этот актив примерно $430 млн. Образованная в 1953 г. SHIBAURA имеет штат 4800 человек и годовой оборот превышающий $211 млн. На сайте компании, однако, говорится, что они пока не получали предложения от YAGEO. Можно напомнить, что последним приобретением YAGEO стала немецкий производитель платиновых терморезисторов компания HERAEUS NEXENSOS , которая была купленная за $79,4 млн. в октябре 2022 г.

Акционеры компании HONEYWELL намерены разделить ее к 2026 г. на несколько частей. В публичные компании будут преобразованы направления автоматизации и авионики, а также бизнес материалов. В 2024 г. компания достигла оборота в $38,5 млрд (+5% Y2Y). В результате дробления на рынке появятся Honeywell Automation ($18 млрд), Honeywell Aerospace ($15 млрд) и Advanced Materials ($4 млрд). Их суммарный оборот в 2025 г. прогнозируется на уровне $40,6 млрд. Можно напомнить, что в 2021 г. на базе подразделения "квантовой аппаратуры" (quantum hardware) уже была создана компания QUANTINUUM, а в 2018 г. направление "умный дом" (smart home) было преобразовано в компанию RESIDEO. Интересно, что примерно тем же путем шла компания HEWLETT-PACKARD (1939) => AGILENT TECHNOLOGIES (1999) => AVAGO TECHNOLOGIES (2005) => BROADCOM (2016).

По традиции первый предварительный Top10 рейтинг semi-отрасли выдает компания GARTNER. Данные от OMDIA появляются позже и обычно несколько отличаются, но состав лидеров отрасли, как правило, у этих аналитиков совпадает. Как будет в этот раз - предсказать трудно. Поскольку и состав и порядок следования компаний в версии GARTNER заметно изменились. Вместо STM и TI в первой десятке теперь MICRON и INFINEON. INTEL переместилась на второе место и в опасной близости NVIDIA и SK HYNIX. Интересно, что рейтинг поровну поделен между idm- и fabless-компаниями. В целом аналитик оценил глобальный рынок полупроводников в 2024 г. в $626 млрд, что соответствует росту на 18% относительно 2023 г. (Y2Y). Прогноз на 2025 г. - $705 млрд. Полупроводники для дата-центров в 2023 г. оценивались в $64,8 млрд, в 2024 г. это уже $112 млрд. Самым растущим сегментом рынка в 2024 г. стала память - +71,8% и ее доля в общем semi-объеме достигла 25,2%. Доля HBM достигла 13,6% в общем объеме DRAM и должна вырасти до 19,2% в 2025 г. Рост оценивается в 66,3% и итоговый объем этого года - $19,8 млрд. Рост остальных полупроводников (nonmemory) составил всего 6,9%, но их доля равняется 74,8%. https://ecworld.ru/

Тема 3D чиплетов весьма актуальна в цифровой электронике. Однако, появляется информация о аналогичных разработках в сфере аналоговых ИС. Японская компания OKI совместно с Nisshinbo Micro Devices (это результат слияния в 2022 г. компаний RICOH и NEW JAPAN RADIO) сообщила об успехах в создании 3D аналоговых ИС с использованием тонко-пленочной и Crystal Film Bonding (CFB) технологий. В пресс-релизе раскрываются подробности.

В 200-страничном отчете по глобальному рынку MMIC (monolithic microwave IC) аналитическая компания MarketsandMarkets прогнозирует, что его объем в 2025 г. составит $14,53 млрд и с CAGR 10,5% он дорастет до $23,91 млрд к 2030 г. MMIC на базе HEMT-технологии (High Electron Mobility Transistor) займут существенную долю рынка. Самые высокие темпы роста будут у MMIC класса аттенюаторов. А географически основная доля рынка разместится в Азии.

По прогнозу Индийской Ассоциации Электроники и Полупроводников IESA локальный semi-рынок к 2030 г. достигнет объема в $103,4 млрд. Т.е. он будет расти с внушительным CAGR 13% от $52 млрд в 2024 г. Около 70% всех полупроводниковых приборов потребляется в Индии при производстве смартфонов, ИТ и промышленного оборудования. Развитие собственного полупроводникового производства стимулируется правительством страны - только за последний год компании входящие в IESA инвестировали на эти цели $21 млрд.

Аналитическая компания TECHNAVIO выпустила 211-страничный Отчет по мировому рынку печатных плат. Как это часто у аналитиков бывает, в презентации Отчета не приводятся конкретные цифры по рынку. Говорится только о предстоящем в ближайшие 5 лет росте рынка на $28,6 млрд, что соответствует CAGR 6,2%.

Компания STM объявила, что ее продажи в 2024 г. составили $13,27 млрд, что на 23,2% хуже результата 2023 г. В 1 кв. 2025 г. компания прогнозирует дальнейший спад на 27%. Еще в октябре спад в начале года оценивался лишь в 6%.

Компания DIGI-KEY сообщила о существенном расширении в 2024 г., как LineCard, так и складской номенклатуры. Число партнеров увеличилось на 455 поставщиков и превысило 3000 компаний. За год на склад добавлено 1,1 млн инновационных продуктов и теперь на нем почти 16 млн. SKU (stock-keeping unit). Эта цифра включает в себя и продукты поставляемые по программам Marketplace и Fulfilled by DigiKey.

Компания STM заключила 15-летний контракт (Power Purchase Agreement) на поставку 1,5 ТВтч "зеленой" электроэнергии от крупнейшей французской нефтегазовой компании TotalEnergies (основана в 1924 г., оборот €194.92 млрд, число сотрудников - 101 тыс. человек). TotalEnergies подключит производства STM во Франции к двум новым ветряным и солнечным "фермам" мощностью 75МВт с гарантией происхождения (guarantee of origin) и, надеюсь, бесперебойности. STM намерена к 2027г. стать углеродо-нейтральной (carbon neutral) компанией.

Индийская аналитическая компания Verified Market Research выпустила 202-страничный отчет IoT Sensors Market Size and Forecast, в котором утверждается, что CAGR сегмента датчиков для IoT на интервале 2024...2031 гг. составит колоссальные 32%. И этот сегмент рынка вырастет с $13,24 млрд в 2024 г. до $103,1 млрд в 2031 г. Основными сферами применения называют здравоохранение, промышленность, ну и,естественно, автомобилестроение.

Индийская компания LTSCT объявила о намерении построить Fab в Индии стоимостью $10 млрд. Компания была создана в 2023 г. и сейчас разрабатывает аналоговые и смешанные ИС, а также MEMS и PMIC, рассчитывая производить их на зарубежных foundry. Однако на рынок пока эти микросхемы не поступали. При этом, условием реализации проекта называется достижение компанией объема продаж в $1 млрд к 2026-2027 гг. Что следует считать крайне оптимистичным ожиданием. Очевидно, главные надежды возлагаются на материнскую компанию Larsen & Toubro, оборот которой в 2024 г. составил $25,6 млрд, а прибыль $1,5 млрд. Ну и на привлечение сторонних инвесторов, и на господдержку.

Намерение японской компании SoftBank, владеющей ARM, инвестировать $100 млрд в экономику США начинает приобретать смутные очертания. В среду президент Трамп объявил о запуске The Stargate Project - компании, которая возьмет на себя формирование все американской AI-инфраструктуры стоимостью $500 млрд. Участниками проекта уже названы SoftBank, OpenAI, Oracle и MGX (ОАЭ). "Техническими" партнерами станут ARM, Microsoft, NVIDIA. Целью, рассчитанной на 4 года программы, является строительство по всей стране десятков дата-центров, каждый площадью от 46 тыс. кв. м. Первый уже строится в Техасе. Однако, источники финансирования всего проекта пока не определены и конкретные планы не представлены.

Компания TEXAS INSTRUMENTS первой из лидеров отрасли сообщила об итогах года. Оборот 2024 г. составил $15.64 млрд, что на 10,7% ниже результата 2023 г. Четвертый квартал показал снижение на 2% (Y2Y) и 3% (Q2Q) - его результат $4,01 млрд. В первом квартале 2025 г. падение может продолжиться - прогноз $3,74...$4,06 млрд. В 2024 г. операционные (SG&A) и НИР (R&D) расходы компании составили $3,8 млрд, инвестиции в производство - $4,8 млрд и акционерам выплачено $5,7 млрд.

Суммарный объем капитализации 136 отслеживаемых публичных компаний, связанных с semi-отраслью, оценен в $9,087 трлн и 71,5% из них приходятся на долю американских компаний.

Еще одним свидетельством AI-проникновения в сферу электроники можно посчитать M&A-сделку, в рамках корой компания ALTIUM, за неназванную сумму, приобрела компанию Part Analytics из г. Милуоки (шт. Висконсин), что на западном берегу озера Мичиган. Компания ALTIUM, которая летом прошлого года, за $5,9 млрд, стала частью японской RENESAS, является многолетним лидером рынка САПР для разработки электроники. В то время как, основанная в 2019 г. Part Analytics, лишь создала AI-платформу эффективного поиска материалов и компонентов, для проектируемых приборов. Основатель и CEO компании Джитендра Паласагарам (Jithendra Palasagaram) 13 лет проработал в компании GE HealthCare и инженером, и снабженцем, и накопил богатый опыт и глубокое понимание процессов выстраивания цепочек поставок.

Отраслевые СМИ сообщают о намерении компании ARM повысить цену своих лицензий вплоть до 300%. Хотя в 2024 фин. году компания заработала $3,23 млрд, но ее ключевой клиент APPLE, покупающий лицензии - в 90 раз больше. И это, видимо, "задевает". Сообщается, что ARM запускает инициативу "Picasso", призванную существенно повысить доход в ближайшее десятилетие. Повышение цен коснется, однако, только новейшей архитектуры ARMv9. Компания также рассматривает вариант производства собственных микроконтроллеров, но это задача не решится быстро. Поскольку затрагивает интересны заказчиков компании.